国金证券发布中鼎股份的研报指出，海外项目加快国内落地，积极布局新能源汽车领域。公司在海外并购和扩张过程中对欧美先进技术工艺的引进消化吸收，无锡嘉科、安徽嘉科2019H1营收2.2亿元、净利润0.4亿元;安徽威固2019H1营收0.5亿元、净利润739万元。同时今年进入AMK空气悬挂系统和电机、电控项目落地的建设期，中鼎胶管已与TFH全球体系逐步整合。公司在新能源领域配套也有大幅提升， 2019H1销售额达5.92亿元，同比增长22.17%。在车市低迷大环境下，预计公司2019-2021年归母净利润分别为10.44/12.15/14.04亿元，分别下调8%/5%/5%，对应EPS分别为0.86/1.00/1.15元。下调公司目标价8%至12.83元，对应2019年PE为15x，维持“买入”评级。
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