中鼎股份研报:海外项目加快国内落地,积极布局新能源汽车领域

时间:2019-09-02 11:18:57       来源:证券时报网

国金证券发布中鼎股份的研报指出,海外项目加快国内落地,积极布局新能源汽车领域。公司在海外并购和扩张过程中对欧美先进技术工艺的引进消化吸收,无锡嘉科、安徽嘉科2019H1营收2.2亿元、净利润0.4亿元;安徽威固2019H1营收0.5亿元、净利润739万元。同时今年进入AMK空气悬挂系统和电机、电控项目落地的建设期,中鼎胶管已与TFH全球体系逐步整合。公司在新能源领域配套也有大幅提升, 2019H1销售额达5.92亿元,同比增长22.17%。在车市低迷大环境下,预计公司2019-2021年归母净利润分别为10.44/12.15/14.04亿元,分别下调8%/5%/5%,对应EPS分别为0.86/1.00/1.15元。下调公司目标价8%至12.83元,对应2019年PE为15x,维持“买入”评级。