面板价格年底有望触底企稳，大陆厂商份额持续提升
10月21日，群智咨询发布《2022全球显示器面板市场总结及展望》。从出货规模来看，2022年下滑9.7%，2023年或将难以回暖;从价格上来看，市场仍处于严重的供大于求状态，面板价格有望年底触底;从供应格局来看，供应链正面临“重建和洗牌”，大陆厂商供应比重增长;从产品结构来看，“降本增效”推动下，结构升级迎契机。在供应链和市场需求大幅波动的过程中，全球显示器面板供应格局也正在重建和洗牌过程中，大陆面板厂有望在这一轮竞争中提升市场份额，建议关注京东方A/TCL科技。
投资建议：持续看好国产替代以及景气分化标的
此前中央深改委会议要求健全关键核心技术攻关新型举国体制，在新体制下国产替代薄弱环节得到进一步重视，国内半导体产业链自主可控有望加速，作为产业基础的设备材料行业有望率先受益，因此我们长期看好半导体设备及材料，重点标的盛美上海/拓荆科技/华海清科/鼎龙股份/神工股份/富创精密。此外，风光电储维持高景气度，新能源汽车强劲增长，IGBT供不应求，SiC器件逐步产生业绩。建议关注上游功率半导体/汽车芯片/车载FPC等板块，重点标的国芯科技/新洁能/闻泰科技/华润微。
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