新能源板块高景气度的持续性较强 仍有进一步上涨的空间

时间:2022-05-23 16:15:00       来源:中国基金报

自今年4月27日大盘创下2863点的年内新低后,逐渐震荡企稳站上3000点,近来新能源板块成为反弹急先锋。期间,新能源主题基金及重仓新能源板块的基金也大幅“回血”。

基金经理表示,新能源板块高景气度的持续性较强,目前新能源板块处于底部企稳向上反弹的过程中,仍有进一步上涨的空间。

新能源基金急速“回血”

去年末到今年4月,新能源板块出现逾40%的回撤,一度迎来“至暗时刻”。然而近日该板块出现大幅反弹。自4月27日大盘企稳以来,截至5月20日,仅15个交易日,4月27日以来中证新能源指数涨幅接近30%,尤其汽车零部件和锂电池板块持续活跃。

伴随着新能源板块的快速反弹,相关基金近期也大幅反弹。Wind统计,有454只(各份额合并统计)主动偏股基金近15个交易日涨幅超20%,其中大部分为新能源基金,并且,27只基金区间净值涨幅在30%以上。

具体来看,4月27日以来,长城中国智造净值涨幅为34.91%,一季度基金前十大重仓股均属于电气设备行业,阳光电源、通威股份、隆基绿能位列前三大重仓股。广发再融资主题上涨34.54%,一季度末同样重点配置电气设备、电子板块个股。中信建投低碳成长涨幅也超过34%,宁德时代、晶科能源、晶澳科技等新能源个股位列其重仓行列。

此外,国投瑞银新能源、信达澳银新能源精选、泰达宏利新能源、中海环保新能源等新能源主题基金近期净值回血幅度均在30%以上。

新能源板块为何快速“回血”?前海开源基金执行投资总监、基金经理崔宸龙认为,前期市场受到俄乌冲突、美联储加息、上海疫情等众多事件冲击,其中新能源车板块由于供应链受到短期实质影响,回调幅度相对较大。目前上海疫情已可控,复工复产快速进行,市场对于整个新能源车供应链的恢复具有很强信心。

诺德基金阎安琪也分析称,三大利好共同助力板块反弹。首先,最差阶段已过去,新能源汽车领域步入复苏阶段。其次,政策支持在路上,支持行业加速复苏。第三,估值处于低位,风险得到释放。

板块调整已相对充分

站在当前时点,鹏华基金基金经理闫思倩仍看好新能源相关领域投资机会,核心看好光伏板块、电动车(尤其是动力电池、汽车智能化)相关板块的投资机会。

闫思倩进一步指出,除了上游涨价对中游部分环节带来一些影响,新能源领域整体基本面良好。以新能源汽车为例,从销量来看,3月数据表现较好,尽管4、5月短期受到上海特殊时期影响,但整体渗透率仍在20%以上,表明消费端仍有非常强劲韧性。

广发基金郑澄然表示,今年以来新能源板块下跌,主要还是来源于交易筹码和估值的综合因素,但如果这方面因素得到缓解,基本面持续强劲,新能源板块好公司的后市行情就值得期待。

此外,国投瑞银基金经理施成指出,总体来看,能源的供给未来几年都会比较有限,但对于能源的需求仍会持续增加,将会继续选择未来有巨大成长空间的行业,如新能源上游行业、储能行业、半导体材料等。

关键词: 新能源